专题专栏

中国证券报记者6月19日获悉，银保监会日前下发《关于信托公司风险资产处置相关工作的通知》（简称《通知》），要求信托公司压降违法违规严重、投向不合规的融资类信托业务。此外，银保监会将引导贷款利率下降让利实体经济。在此过程中，对违规挪用银行信贷资金、违规套利等行为加强监管。

不搞“一刀切”

银保监会有关部门负责人介绍，《通知》对信托公司提出了“三位一体”的工作目标。重点是要求信托公司加大表内外风险资产的处置和化解工作，其次对压降信托通道业务提出明确要求，再次是要求信托公司压降违法违规严重、投向不合规的融资类信托业务。

上述负责人称，《通知》明确需要重点压降的：一是金融机构借助信托通道开展监管套利、规避政策限制的融资类业务；二是信托公司偏离受托人定位，将自身作为“信用中介”，风险实质由信托公司承担，违法违规开展融资类业务。

对于有报道称压降规模初步计划是2020年全行业压降1万亿元具有影子银行特征的融资类信托业务，该负责人表示，这是监管部门根据当前规模总量，反复进行测试得出的比较务实的数字。

该负责人强调，信托公司转型发展是一个渐进过程，压降违规融资类信托业务也将是一项持续工作。监管政策不会“一刀切”停止信托公司开展融资类信托业务，而是逐步压缩违规融资类业务规模，促使其优化业务结构，直至信托公司能够依靠本源业务支撑其经营发展。

普惠型小微贷款增速领先

银保监会数据显示，截至5月末，全国普惠型小微企业贷款余额13.08万亿元，同比增加2.83万亿元，同比增速27.56%，远高于各项贷款同比增速。1月至5月，普惠型小微企业贷款平均利率6.03％，较2019年全年平均利率下降0.67个百分点。一季度，制造业贷款平均利率4.32%，较年初下降0.46个百分点。

日前召开的国务院常务会议提出，推动金融系统全年向各类企业合理让利1.5万亿元。业内人士分析，让利对银行业利润增长会带来压力。但从全局看，让利实体经济力度加大，对银行可持续发展很重要。

银保监会政策研究局一级巡视员叶燕斐称，银保监会督促银行机构进一步加强负债端成本管理，考虑CPI下行趋势，不盲目竞争提高存款利率，避免高息揽储，严禁存款市场不正当竞争行为，推动银行负债端成本下降，进而引导贷款利率下降让利实体经济。同时，积极疏通货币政策传导机制，鼓励政策性银行与地方中小银行、互联网银行合作，提供低成本资金，以转贷款方式向民营、小微企业进行“精准滴灌”，缓解小微企业融资难融资贵。

结构性存款迎强监管

叶燕斐介绍，近期，银保监会就银行机构结构性存款违规展业问题下发专项文件，要求银行科学审慎设计结构性存款，不得发行收益与实际承担风险不相匹配的结构性存款，避免银行机构盲目提升存款成本。

央行数据显示，截至5月末，中资银行结构性存款规模为11.84万亿元。今年以来，结构性存款规模和增速反弹，其背后的套利问题、业务乱象引起监管关注。

银保监会首席风险官兼新闻发言人肖远企表示，部分信贷资金套利问题主要原因是近期资金成本利率下降较快，导致某些领域出现“倒挂”，即负债端融资利率低于资产端某些产品的利率。今年有些银行发行的结构性存款产品利率超过4%。与此同时，银行对于一些小微企业贷款、大型企业中长期贷款等利率却较低，导致个别企业以较低利率融资后投资一些结构性存款产品。这些行为违反了监管规定，监管部门要求信贷资金必须有真实用途。接下来监管部门对违规挪用银行信贷资金、违规套利等行为会继续加强监管，坚决查处并予以纠正，包括收回信贷资金等。